Mighty Teva Pharmaceutical: 반드시 고려해야 할 강세 시나리오 공개(NYSE:TEVA)

JLco - Julia Amaral/iStock(게티 이미지 경유)

8월 2일, Teva Pharmaceutical(NYSE:TEVA)은 2023년 2분기 재무 결과를 발표했습니다. 이는 월스트리트의 기대치를 넘어섰을 뿐만 아니라 올해 초 Richard Francis가 CEO로 취임하면서 회사의 재무 상태가 계속 개선되고 있음을 계속해서 보여주었습니다.

또한, 헌팅턴병으로 인한 무도병 및 만발성 운동증 증상을 치료하는 의약품인 아우스테도(Austedo)의 매출 증가와 함께 코팍손(Copaxone)도 글로벌 다발성 경화증 치료제 시장의 경쟁 심화에도 불구하고 매출이 안정세를 보이고 있다.

Teva Pharmaceutical의 매출은 약 38억 8천만 달러로 우리의 기대치를 1억 4천만 달러 초과했습니다. 이는 주로 인도 제약회사와의 경쟁 심화에도 불구하고 회사의 제네릭 의약품 매출이 약 22억 7천만 달러로 분기 대비 5.4% 증가한 데 따른 것입니다. 동시에, 2분기 비GAAP EPS는 주당 0.56달러로 이전 예측을 0.02달러 상회했습니다. 마지막으로, 회사의 분기별 EPS 성장과 분석가들의 컨센서스 추정치를 상회하면서 8월 초 이후 주가가 14% 이상 눈에 띄게 상승했습니다.

TradingView

회사는 의약품 포트폴리오 확장의 진전에 멈추지 않고 수많은 법적 문제의 해결에 대한 소식으로 투자자들을 계속 기쁘게 하고 있습니다. 이에 테바제약은 지난 8월 21일 미국 법무부와 약가 담합 사건에 대한 합의 합의를 체결했다고 발표했다. 기소유예 협정에 따라 회사는 미국 연방 의료 프로그램에서 강제로 제외되는 것을 피하고 5년 동안 2억 2,500만 달러의 벌금을 지불하게 됩니다.

우리는 향후 12개월 동안 "우수" 등급으로 Teva Pharmaceutical에 대한 분석 범위를 계속 유지합니다.

테바제약(Teva Pharmaceutical)의 2023년 2분기 매출은 38억8000만 달러로 전 분기보다 6%, 2022년 2분기보다 2.4% 증가했다.

Seeking Alpha를 기반으로 한 저자의 정교함

회사의 매출 성장은 주로 일반 제품에 대한 수요 증가에 의해 주도되었습니다. 2023년 2분기 북미에서 이들 의약품 매출은 레블리미드 제네릭과 리툭산 바이오시밀러에 대한 지속적인 강한 수요에 힘입어 전분기 대비 17.6% 증가한 9억 6900만 달러를 기록했다.

그러나 테바제약의 주요 리스크 중 하나는 인도 제약산업의 빠른 발전 속도로 인해 제네릭 의약품 시장에서 경쟁이 심화되고 있으며, 이로 인해 전 세계적으로 의약품과 백신 공급이 해마다 늘어나고 있다는 점이다. 가격 경쟁력과 생산된 제약 물질의 품질 성장으로 인해 RDY(Dr. Reddy's Laboratories) 및 Sun Pharmaceutical과 같은 인도 제약 제조업체가 Teva와 경쟁하고 의료 부문에서 지배적인 플레이어가 될 수 있었습니다.

2022-23년 경제 조사

Seeking Alpha에 따르면 Teva Pharmaceutical의 2023년 3분기 매출은 2023년 2분기 애널리스트의 예상보다 0.81% 증가한 37억 1천만~38억 달러로 예상됩니다. 동시에, 우리 모델에 따르면 회사의 총 매출은 상위보다 약간 높을 것입니다. 이 범위의 한도는 38억 2천만 달러에 이릅니다. Teva Pharmaceutical의 수익에서 긍정적인 추세를 유지하는 것은 2023년 5월 미국에서 출시된 Uzedy를 포함하여 자사 브랜드 의약품에 대한 지속적인 높은 수요와 관련이 있을 것입니다.

Uzedy(리스페리돈)은 정신분열증 치료용으로 FDA의 승인을 받은 서방형 주사용 현탁액입니다. 실적 발표에서 Richard Francis는 의료 전문가들이 이 약에 대해 긍정적인 피드백을 주었다고 발표했습니다.

모두에게 상기시켜드리자면, 이는 40억 달러 규모의 시장이고 우리는 이제 막 UZEDY를 출시했습니다. 하지만 우리는 의료 전문가들로부터 받는 피드백에 매우 만족하고 있으며 그들은 우리가 가지고 있는 제품 프로필이 UZEDY와 함께라면 독특하고 유리합니다.